[DS ETF전략] ETF 리밸런싱 수급의 정석

DS투자증권 미국주식/ETF Analyst 이규원 ■ ETF 리밸런싱 수급, 이제는 모르는 손해 - 26년 8월 말 국내 ETF 순자산은 450.1조원으로 작년 말 297.1조원 대비 약 51.5% 증가. 전체 증가분 가운데 주식형 ETF가 143.9조원을 차지 - ETF 분산효과는 옛말이다: 26년 1~8월 출시된 주식형 ETF 59개 중 34개가 15개 이하의 종목만 편입. 커진 ETF 자금이 소수 종목에 집중되면서 개별 종목에 미치는 수급 영향도 확대 - 더이상 무시할 수 없는 ETF 수급. 뚜렷한 이슈 없이 섹터가 움직인다면 ETF가 범인일 수 있다 ■ ETF 리밸런싱 수급의 정석 - ETF 리밸런싱 수급 매매는 추종 지수의 (1) 편입 종목과 (2) 목표 비중을 예상하고, (3) 일정에 따른 예상 수급을 추정해 투자에 활용하는 전략 - 편입 종목 선정 방법에 대한 이해: 정형데이터와 비정형 데이터를 활용한 종목 선정 방식 - 비중 결정 방법에 대한 이해: 시가총액, 유동시가총액, 동일가중, 키워드스코어 가중과 Cap, 고정비중 등 주요 비중 결정 방법의 구체적 로직 - 주가와 무관한 인위적인 조정에서 트레이딩의 기회가 있다 ■ 사례로 이해하는 ETF 리밸런싱 - 주요 ETF 유형별 리밸런싱 사례로 확인하는 패시브 수급과 이를 투자에 활용하는 방법 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 미국주식/ETF 텔레그램 링크 : https://t.me/dsmigookjusik DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch