[DS 시황 데일리] 현시점 2026-03-27

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피와 코스닥은 각각 3.2%, 2.0% 하락. 낙관론보다 불확실성이 더 크게 작용하면서 리스크 오프 심리 확산. 원/달러 환율 1,500원대 레벨 계속되면서 원화 약세 지속. 외국인 양시장 순매도. 더불어 구글이 터보퀀트 공개 이후 AI메모리 수요 감소 우려 더해지면서 삼성전자(-4.7%), SK하이닉스(-6.2%) 부진 → 당사는 이러한 메모리 효율화 기술이 AI인프라의 확장을 가능하도록해 오히려 수요 증가를 가속화할 것으로 판단. AI Capex 사이클에 따른 투자 전략 유효 - 미국 : 전일 3대 지수 하락. 미국과 이란 간의 협상에 뚜렷한 진척 없이 불확실성 확대. 유가 4~5%대 상승하면서 인플레 자극 우려에 따른 국채금리 급등. 국채 담보 레버리지 포지션 축소 압력 발생하면서 유동성 축소 우려도 동반. 여기에 구글의 터보퀀트로 인한 메모리 수요 축소 우려 더해지면서 전 거래일에 이어 마이크론(-7.0%), 샌디스크(-11.0%) 등 메모리 관련주 급락. 에너지주 아웃퍼폼 vs. 통신, 기술, 산업 언더퍼폼 ■ 업종 이슈 - 우주항공 : 스페이스X의 상장 임박 (스피어 +8.6%, 아주IB투자 +4.7%) - 코스닥(바이오 vs. 반도체 소부장, 피지컬AI) : 코스닥 종목 중에서도 시총 상위 바이오 종목 약진. 중동 리스크 덜한 제약/바이오 중심 외국인 매수 유입. 알테오젠(+6.3%)은 미 바이오젠과 독점 라이센스 계약 체결로 상승 폭 확대 ■ 테마 이슈 - 원재료(플라스틱/비료) : 이번 이란 사태를 계기로 한국의 이번 공급망 리스크가 일시적 충격이 아닌 구조적 위험 수준인 점 부각되면서 원재료 관련주 강세 지속 ■ 개별 종목 - 한화솔루션(-18.2%) : 2.4조원 규모의 유상증자 발표하면서 주가 급락 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch