[DS 투자전략 양형모] - 협상 이후 증시는 AI 사이클로 복귀

■ 지정학 리스크의 본질: 협상을 위한 압박, 점진적 해소 국면 - 고유가→고금리로 이어지는 충격은 구조적 위기보다 ‘일시적 장애물’에 가까움 - 트럼프의 호르무즈 최후통첩은 군사행동보다 협상 유도 목적의 전략적 카드 - 중국 중재 및 협상 채널 재가동 속 출구 모색 → 유가 안정 기대 ■ 흔들리지 않는 AI 투자: 패권 경쟁이 만든 구조적 사이클 - 전쟁 상황에서도 AI 투자 취소 전무, 오히려 초대형 인프라 투자 확대 지속 - 미 국방부는 미국 대표 LLM을 GenAI.mil 플랫폼에 순차 통합하며 AI를 군사 작전 인프라로 공식화 - 중국은 제15차 5개년 계획에서 AI를 52회 언급하며 R&D 지출 연평균 7% 이상 증가를 명시 - 미국이 멈추면 중국에 패권을 넘기고 빅테크가 멈추면 경쟁사에 시장을 빼앗긴다. AI 투자는 죄수의 딜레마 구조 위에 놓여 있음 - AI는 선택이 아닌 필수 인프라, 증시는 결국 AI 중심 사이클로 회귀 전망 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch