[DS 퀀트전략] - 엑스마키나 - 1. 전략의 진화

DS투자증권 투자전략 김남일 ■ GA+LLM 결합 알파 수식 자동 탐색 시스템(GALLM) 소개 DS투자증권 "엑스 마키나" 첫 편. 유전 알고리즘(GA)의 탐색력에 LLM의 의미 해석을 결합, DSL 기반 수식 문법으로 주가·거래량·EPS 컨센서스·외국인 매매 등을 활용한 알파 수식 자동 생성·검증. 8차 업그레이드를 거쳐 총 10,828개 수식 생성, LLM Semantic Filter로 과적합 수식을 제거하여 OOS 성과 11% 개선, 상위 50개 전략 OOS Sharpe 1.504(OOS/IS 2.00), Harvey 기준 t-통계량 32.0 달성. ■ EPS 추정치 변화 전략의 KOSPI200 OW/UW 실전 적용 전 종목 분해 분석 결과 Long이 수익 원천이며 대형주·KOSPI에서 알파가 가장 강해 KOSPI200 Long-Only OW/UW로 전환. 2018~2026년 9년 연속 양수 초과수익, 누적 +352%(BM 대비 +79.4%p), Sharpe 2.8 시현. 전 국면 일관된 초과수익은 earnings revision momentum이라는 보편적 시장 현상에 기반. ■ 4중 독립 검증의 과적합 방어 및 향후 확장 OOS/IS 2.00, Harvey t-통계량 기준 10배 초과, 무작위 10,000회 시뮬레이션 p < 0.0001, 글로벌 검증된 EPS Revision Momentum의 경제적 논리까지 4가지 검증 모두 충족. 향후 추가 EPS·밸류에이션 지표 및 대체데이터 조합의 다전략 발전과 유니버스 확대 예고. 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch