[DS 시황 데일리] 현시점 2026-02-04

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피와 코스닥은 각각 6.8%, 4.2% 상승. 케빈 워시로 인한 시장 변동성 진정. 대형 반도체 중심으로 상승 폭 확대. 외국인 코스피 5거래일 만에 순매수 전환. 코스피 최근 시장 변동성 확대되면서 외국인 매도세 커진 점은 과도하다고 판단. 대외적인 이슈 소강되면서 당분간 매수세 유입될 가능성 - 미국 : 전일 3대 지수 하락. 앤트로픽이 새로운 AI 자동화 툴을 공개하면서 소프트웨어 업체들의 핵심 기능을 직접 대체→클라우드 수요 둔화 → 메모리칩 주문 감소할 수 있다는 우려 부각 (MS -2.9%, 에퀴팩스 -12.2%). IT 밸류체인 전반 약세 (엔비디아 -2.8%, 필라델피아 반도체 지수 -2.1%). 에너지, 소재, 필수소비재 업종 강세 보이면서 업종별 순환매 심화. 1월 이후 대형주 대비 중소형주 아웃퍼폼 지속 ■ 매크로 이슈 - 금 $4,959(+6.6%), 은 $84.9(+10.2%). 안전자산 선호 심리보다는 투기적 변동성 국면 확대 - WTI $63.8(+2.6%), 미국이 이란 드론 격추하면서 유가 상승 ■ 업종 이슈 - 반도체 : 삼성전자(+11.4%), SK하이닉스(+9.3%)의 지수 상승 기여도는 52%. 외국인 삼성전자는 4거래일 만에 순매수 전환한 SK하이닉스는 매도 지속. 트렌드포스 1Q26 메모리 가격 전망 대폭 상향 조정 - 증권 : 고객예탁금 111조원 상회 - 우주항공 : 스페이스X의 xAI 인수 소식 보도. 우주 데이터센터에 기반한 우주 AI시대 본격화. 위성, 통신 등 수주 기대 - 산업재(전력기기/방산/조선/건설) : 장기 수주 모멘텀 계속되면서 고성장 국면 이어갈 업종. 산업재 섹터 지난 2년간 12M/F EPS 연평균 30%. 전력기기는 상반기 에너지 고속도로 발주 시작되면서 수혜 기대 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.