[DS 시황 데일리] 현시점 2026-01-16

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피와 코스닥은 각각 1.6%, 1.0% 상승. 대형주 중심 업종 순환매 장세 지속. 아시아 증시 대비 국내 증시 강세. 코스피 12M/F EPS 450.2p로 연초 대비 10.9% 상승 지속. 베센트 환율 개입 발언 이후 원/달러 환율 1,460원대 등락. 코스피 외국인 6거래일 만에 순매도 전환 - 미국 : 전일 3대 지수 상승. TSMC(+4.4%)와 블랙록(+5.9%), 모건스탠리(+5.7%)의 실적 서프라이즈 맞물리면서 반도체주와 금융주 중심 반등. 대형주 대비 중소형주 강세장 지속 ■ 매크로 이슈 - 한국 금통위 5개월 연속 기준금리 2.50% 동결. 환율이 가장 중요한 고려 요인. 포워드 가이던스 인하3+동결3→인하1+동결5, 매파적인 스탠스 전환 ■ 업종/테마 이슈 - 조선 : 산업재-반도체-자동차 순환매 지속. 개별 조선사의 수주 기대감 유입. 외국인 순매수 상위 종목 삼성중공업, 한화오션, HD현대중공업 - 반도체 : 1 트럼프 대통령이 232조 기반 '특정 첨단 컴퓨팅 칩 및 일부 파생제품에 25% 관세 즉시 부과' 서명. 단, 대미 투자 및 공급망 기여분은 예외∙우대 혜택 부여. 대법원 관세 판결 앞두고 중국을 겨냥한 조치로 해석. 국내 증시 영향은 제한적, 2 장 후반 TSMC 실적 서프라이즈로 반도체 업종 투자심리 개선. 연간 가이던스 상향 조정. 향후 3년간 CapEx는 지난 3년의 총 1,010억 TWD 대비 높은 수준일 것. 이틀 연속 외국인 SK하이닉스(+0.9%) 순매도 vs. 삼성전자(+2.6%) 순매수 - 피지컬AI(포스코그룹/자동차/로봇) : 포스코DX는 일본 야스카와와 협력해 국내외 구동모터코어 생산현장에 로봇 확산 추진 본격화. 피지컬AI 모멘텀 확대 (포스코DX(+29.9%)) DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.