[DS 시황 데일리] 현시점 2025-12-02

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피는 0.2% 하락, 코스닥은 1.1% 상승. 지난주 정부의 코스닥 부양 정책 기대감이 이어지면서 기관 중심으로 순매수세 유입. 일본 국채금리가 급등하면서 아시아 증시 전반적으로 보합권 - 미국 : 전일 3대 증시 하락. 일본 우에다 BOJ 총리의 금리 인상 시사 발언에 일본 국채 금리 급등, 엔화 강세로 엔 캐리 트레이드 불안감 반영. 미국 10년물 국채 금리도 4.1%대 근접, 비트코인 하락세 지속. 젠슨 황 CEO가 GPU의 압도적인 경쟁 우위를 강조하면서 엔비디아(+1.7%) 상승하자 지수 낙폭 축소 ■ 매크로 이슈 - 우에다 BOJ 총재의 금리 인상 시사 발언으로 일본 10년물 금리는 1.88%까지 급등, 2008년 이후 최고 수준. 엔/달러 환율은 155원대까지 하락하면서 엔화 강세. 원/달러 환율은 1,460원대 후반으로 약세 흐름 지속. 일본 장기물 금리 급등하면서 비트코인 매물 출회, 8.6만달러 선까지 하락 ■ 업종/테마 이슈 - 반도체 : 11월 반도체 수출 172.6억 달러(+38.6% YoY) 기록하면서 사상 최고치. DRAM과 NAND의 수출 호조 영향 - 코스닥-성장주(바이오/2차전지로봇) : 정부의 코스닥 정책 기대감 이어지면서 바이오, 2차전지, 로봇 등 성장주 강세 - 중일 갈등 : 1 일본은 지난달부터 중국향 포토레지스트 출하 중단. 대중 반도체 규제는 점차 확대될 가능성이 높으며, 당분간 중일 갈등 양상 주시하면서 인바운드 뿐만 아니라 관련 국내 소부장 업체들도 주목할 필요, 2 중국의 12월 일본향 항공 중 전체의 16% 가량 운항 중단 결정, 정부와 민간 차원 보복 강도 ↑ ■ 개별 종목 - 에코프로(+10.1%), 에코프로비엠(+6.0%) : 한국 양극재 업체 최초로 유럽(헝가리) 생산 거점 확보 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch