[DS 시황 데일리] 현시점 2025-11-27

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피와 코스닥은 2.7%, 2.5% 상승. 1 차기 연준 의장이 강경 비둘기파인 케빈 헤셋 거론. 연준 금리 인하 가능성 ↑ , 2 구글 제미나이 3.0 출시 이후 AI 버블 우려 일축, 3 환율 당국 개입 발언, 외국인 순매수 전환, 4 연기금 대규모 순매수 영향 - 미국 : 전일 3대 증시 상승. DELL(+5.8%)의 실적 발표와 비트코인 상승 효과. 회사는 DRAM과 NAND 가격 상승으로 인한 비용 증가에도 가격 인상을 통해 마진을 방어할 것을 밝힘. 엔비디아(+1.4%) 등 반도체주 강세, 알파벳(-1.1%) 차익실현 매물 출회. 12월 금리 인하 기대감 지속되는 가운데 볼리비아 정부가 암호화폐를 공식 금융시스템에 통합하겠다고 발표하면서 비트코인 상승 ■ 업종 이슈 - 반도체 : 구글 제미나이 3.0 출시 이후 AI 버블 보다 GPU vs. TPU로 관심 축이 이동. TPU와 GPU 관련 종목 주가 엇갈림. 삼성전자(+3.5, TPU 수요 증가는 삼성 파운드리 및 DRAM 생산량 증가로 이어져 수혜 기대감) - 2차전지 : 중국 탄산리튬가격 전월 대비 20% 가까이 오르면서 상승세 지속 + ESS향 수요 증가에 따른 리튬 배터리 소재 및 원자재 관련 매수 심리 - 원전/전력기기 : 트럼프 대통령은 AI 전력 수요에 대응하기 위해 800억 달러 규모의 대형 원자력 발전 사업 재건을 발표. 미 정부 정책의 축이 SMR에서 대형 원전으로 이동 - 석유화학 : 롯데케미칼의 충남 석유화학 단지 연산 110만톤 규모의 NCC 가동 중단. 석유화학 업계 구조조정 본격화 ■ 개별 종목 - 로킷헬스케어(+10.9%) : 이스라엘 최대 공보험 기관으로부터 공보험 등재를 위한 최종 파일럿 스터디 승인 - STX엔진(+5.9%) : 한화오션과 368억 규모(24년 매출 대비 5.1%)의 공급 계약 체결 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch