[DS 시황 데일리] 현시점 2025-11-26

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피와 코스닥은 혼조 마감. 미 증시에서의 금리 인하 기대감이 국내 증시에는 제한적. 원/달러 환율이 1,470원대까지 상승한 점도 부담으로 작용. 아시아 증시 대부분 보합권 - 미국 : 전일 3대 증시 상승. 부진한 경제 지표 발표되면서 금리 인하 상승 기대감이 긍정적으로 작용하면서 중소형주 강세 (러셀 2000 +2.1%). FDIC가 대형 은행의 SLR 규제 완화를 최종 결정했다는 점도 영향. 엔비디아(-2.6%), AMD(-4.1%)는 TPU 수요 증가로 인한 경쟁력 위축 우려에 하락한 반면 META(+3.8%), 알파벳(+1.6%)은 상승 ■ 매크로 이슈 - 9월 소매판매 +0.2% MoM (Est. 0.4 / Pre. 0.6) - 9월 생산자물가지수 +2.7% YoY(Est. 2.7 / Pre. 2.7), +0.3% MoM (Est. 0.3 / Pre. -0.1) - 4주 평균 ADP 민간고용 -1.35만명 (Pre. -0.25만명) ■ 업종 이슈 - 반도체 : 1 구글의 '제미나이 3.0' 효과로 TPU 수요 증가 가능성 부각, 국내 TPU 관련주도 리레이팅. 2 모건스탠리의 마이크론(+8.0%, 24일 현지시간) 목표가 상향 조정 - 전기장비 : AI 관련주와 동반 상승. 일부 부품 쇼티지 사이클 진입 부각되면서 이틀 연속 강세 - 유틸리티 : 정부는 상장형 공기업의 배당지표를 평가 항목으로 신설하는 방안 추진하겠다고 발표 ■ 개별 종목 - 삼성바이오로직스(-9.1%), 삼성에피스홀딩(-23.5%) : 인적분할 이후 매물 출회, 두 종목의 지수 하락 기여도 11.1p - 로킷헬스케어(+10.4%) : 중국에서 '바이오 물질 동결 경화 방식이 적용된 바이오프린터' 특허 등록 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch