[DS 시황 데일리] 현시점 2025-11-11

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피와 코스닥은 각각 3.0%, 1.3% 상승. 1 배당소득 분리과세 완화 임박, 2 젠슨황 발언을 통해 견고한 AI 수요 확인, 3 미국 셧다운 종료가 상승 요인으로 작용. 미 상원은 내년 1월까지의 임시 예산안 사용에 대해 60:40 표결. 셧다운 핵심 쟁점이었던 '오바마케어' 보험료 세액공재 연장은 불포함 - 미국 : 전일 3대 증시 상승. 미국 셧다운 종료 기대감과 트럼프의 1인당 최소 2,000달러 ‘관세 배당금’ 지급 가능성에 시장 유동성 공급 기대감 반영된 영향. TSMC의 10월 매출 증가율이 둔화했음에도 주말 사이 젠슨황의 AI 버블 논란을 일축하는 발언으로 대형 기술주 중심 상승 (필라델피아 반도체 지수 +3.0) ■ 업종 이슈 - 반도체 : 8일(현지시간) 젠슨황은 블랙웰의 수요에 대응하기 위해 TSMC에 웨이퍼 추가 주문했다고 발언. 18일(현지시간) 예정된 엔비디아의 실적 발표에서 AI 버블 논란이 일축될지 주목할 필요 - 증권/지주 : 정부는 배당소득 분리과세를 35%→25% 추가 완화하는 방안을 검토하기로 결정. 해당 법안은 12월 2일까지 처리하는 것을 목표 - 방산 : 대통령 비서실장은 이번주 UAE 방문해 방산 협력 방안 논의 예정. 지난주 하락 폭 컸던 방산주 반등 - 유통 : 백화점 3사 양호한 실적. 특히 3분기 비쿠폰과 K콘텐츠 열풍, 중국 무비자 입국 등의 영향으로 외국인 매출 개선된 영향 - 게임 : 13~16일 열리는 게임전시회 '지스타 2025' 예정 ■ 테마 이슈 - 타이어 : 호실적 모멘텀 지속 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch