[DS 투자전략 양형모] 금주의 페르소나 11/10(월)

■ 높아지는 시장 경계감 - 최근 금융 시장은 12월 금리 인하 기대감이 약화되고 미국 정부 셧다운 리스크가 부각되면서 변동성이 확대되고 투자 심리가 보수적으로 변했음. - 3분기 호실적이나 AI 테마의 성장성에도 불구하고, 높은 밸류에이션 부담과 매크로 불확실성이 펀더멘털을 압도하며 'Sell on News' 현상이 나타나고 있음. - 엇갈리는 경제 지표와 셧다운 발생 시 핵심 데이터 발표가 중단될 수 있다는 우려는 연준의 정책 경로 예측을 어렵게 만들어 불확실성을 극대화하는 요인임. - 따라서 명확한 방향성이 부재한 현 국면에서는 공격적인 비중확대를 자제하고, 12월 FOMC와 AI 주도주의 안정화 신호를 기다리는 신중한 전략이 요구된다는 판단 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch