[DS 시황 데일리] 현시점 2025-10-15

DS투자증권 연구원 김현지 ■ 지수 종합 - 한국 : 전일 코스피와 코스닥은 -0.6%, -1.5% 하락. 1 삼성전자 실적 발표 이후 반도체 전반 셀온, 2 중국 상무부의 한화오션 산하 미국 자회사 반제재 조치 결정, 3 미중 갈등 격화, 4 원화 약세 지속 등이 맞물림 - 미국 : 전일 3대 증시 혼조 마감. 무역대표부 대표가 중국과의 만남이 긍정적이었다고 언급한 점, 파월의 QT 중단 가능성 등은 상승 요인이었으나 트럼프의 중국산 식용유의 교역 단절 검토 발언으로 하락. 필수소비재(+1.6%), 실적 발표한 금융주(+1.1%) 강세 ■ 매크로 이슈 - 파월은 NABE 연설에서 QT 중단 가능성 언급. 현재 연준이 은행들에 공급 가능한 ‘충분한(ample)’ 지급준비금 목표에 근접했다며 유동성 축소 시사 ■ 업종 이슈 - 조선 : 중국이 미국의 무역법 301조 조사 최종 조치에 맞서 한화오션 산하 미국 자회사 5곳에 대해 반제재 조치 결정 - 2차전지 : LG에너지솔루션의 실적 발표 이후 미국 ESS 시장 중심으로 배터리 셀 업체들의 구조적 성장 국면 기대. 테슬라의 중국 수요 대응을 위한 기가팩토리 증산 소식도 긍정적 - 자동차 : 9월 현대차와 기아의 미국 합산 판매량은 전년 대비 12.1% 증가하면서 3분기 최대 실적 ■ 테마 이슈 - 양자컴퓨팅 : 전일 JP모건이 양자컴퓨팅 등 주요 첨단 기술에 향후 10년간 1.5조 달러를 투자 발표 - 비철금속 : 중국의 희토류 수출 통제 이슈와 함께 금(+56.7% YTD)과 은(+81.4% YTD) 가격 급등 - 해운 : 미중 간 입항 수수료 부과하기 시작하면서 중국산·미국산 선박 비중이 적은 국내 해운사들의 상대성 부각 DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch