안녕하세요, 유진증권 이찬영입니다. 이번에 무선, 유선, 데이터센터 광통신까지 통신장비 산업 전반을 함께 점검한 자료를 준비했습니다. 과거 통신장비는 새로운 네…

많은 관심 부탁드립니다. 감사합니다. 통신장비, 다시 ‘버블 DNA’를 자극하는 구간 진입 1. 무선: 내러티브가 돌아왔다 - 미국 주파수 경매 재개 → 북미 투자 사이클 기대 - 피지컬 AI·AI-RAN·6G → 무선망 역할 재정의 2. 유선: 광인터넷 전환 사이클 - 미국 구리/동축망 → 광인터넷 전환 본격화 - 광케이블 구축 이후 Wi-Fi 7 교체 수요 후행 - 민간 투자 중심, BEAD는 플러스 알파 3. 데이터센터: 연결 병목 확대 - AI 클러스터 대형화 → GPU 간·데이터센터 간 연결 수요 증가 - Scale Out / Scale Up / Scale Across 전반에서 광통신 수요 확대 - 광원·SiPh·CPO·정렬 공정까지 TAM 확장 4. 투자 아이디어 - 통신장비 업종 비중확대 의견 제시 - 섹터 선호도: 데이터센터 광통신 > 유선 > 무선 - Top Pick: 성호전자, 목표주가 100,000원 - 관심 종목: RFHIC, 오이솔루션, 가온그룹 - 해외: Lumentum Holdings Inc. 보고서 링크: https://bit.ly/4nOuGny