(삼성증권) 2026 Tech 연간전망

안녕하세요! 저희 삼성리서치에서 2026년 AI 산업 아이디어를 모아 보았습니다. AI 성장 스토리가 이미 익숙해질수록 판단은 오히려 힘들어지는데요. 저희 생각들이 조금의 도움이 되었으면 좋겠습니다. 1. Exponential growth - AI 선점 효과는 더욱 중요해지고, 클라우드 기업들의 인프라 확보 요구는 상승. AI 토큰 수요는 여전히 성장할 구석이 많은 편. - AI 데이터센터 케펙스는 30년까지 연평균 36% 성장. 2. Hardware limitation - 현재의 반도체 캐파를 볼 때 27년까지 공급 부족은 불가피하며, 그때까지 투자는 지속 상향 조정될 것. - 금리 인상, 신규 Fab 완공, HBM의 상향 평준화가 리스크 요인이며, 삼성전자의 점유율 상향에 주목 3. App Expansion - '26년은 로봇이 현실 세계로 들어오는 원년 - 네이버, 카카오의 AI 투자 확대. 본격적으로 AI 관련 성장률 증가 - 통신 3사는 빅테크와 협력하여 로컬 AI 인프라 확보 링크: https://bit.ly/4qhfxez 감사합니다. (2025/12/09 공표자료)