[삼성 이영진] 마이크로소프트(MSFT) F1Q26 실적 요약

■ F1Q26 실적 : 매출 776.7억 달러(+18%, +17% CC) vs 컨센 753.9억 달러, 가이던스 747-758억 달러 : EPS $4.13 vs 컨센 $3.67 : PBP 320.2억 달러(+17%, +14% CC) vs 컨센 323.6억 달러, 가이던스 322-325억 달러 : IC 309억 달러(+28%, +27% CC) vs 컨센 302.9억 달러, 가이던스 301-304억 달러 : MPC 137.6억 달러(+4%, +4% CC) vs 컨센 128.4억 달러, 가이던스 124-129억 달러 : Azure 성장 +40% vs 컨센 +38.2% : Azure 성장(CC 기준) +39% vs 컨센 +37.5%, 가이던스 +37% : Azure 성장 추이(CC 기준) 30% → 31% → 35% → 35% → 34% → 31% → 35% → 39% → 39% : CapEx 193.9억 달러(금융 리스 자산 제외) vs 컨센 230.4억 달러 : CapEx 추이(리스 제외) 99.2 → 97.4 → 109.5 → 138.7 → 149.2 → 158 → 167.5 → 170.8 → 193.9억 달러 : CapEx 349억 달러(리스 포함) vs 컨센 296.8억 달러 : CapEx 추이(리스 포함) 112 → 115 → 140 → 190 → 200억 → 226 → 214 → 242 → 349억 달러 ■ F2Q26 가이던스 : 매출 795-806억 달러 vs 컨센 801.9억 달러 : PBP 333-336억 달러 vs 컨센 331.3 달러 : IC 322.5-325.5억 달러 vs 컨센 321.0억 달러 : MPC 139.5-144.5억 달러 vs 컨센 149.8억 달러 : Azure 성장(CC 기준) +37% vs 컨센 +37% : FY26 CapEx 성장률이 FY25 보다 높을 것으로 예상 ■ 실적 슬라이드 https://www.microsoft.com/en-us/Investor/earnings/FY-2026-Q1/document/downloaddocument/SlidesFY26Q1.pptx ■ 가이던스 슬라이드 https://www.microsoft.com/en-us/Investor/earnings/FY-2026-Q1/document/downloaddocument/OutlookFY26Q1.pptx 감사합니다.