『 LX인터내셔널(001120.KS) - 순풍에 돛을 달다』

기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 여러모로 끌린다 - 우호적인 시황에 기반한 견조한 실적, 6%대의 예상 배당수익률과 밸류에이션 매력 갖춘 상황 - 연내 신규 광산 인수 가시화도 기대 ▶️ 3Q26 Preview: 물류가 이끌 컨센서스 상회 - 3분기 영업이익 1,349억원(+108.2% YoY)으로 컨센서스 1,219억원 상회 예상 - 물류 영업이익 831억원(+124.0%) 전망. SCFI 상승과 해상운임 실적 반영 시차로 전분기 대비 이익 확대 기대 - 자원 영업이익 208억원(+92.7%) 전망. GAM 광산 공동개발 물량 감소에도 연료탄 가격 상승으로 수익성 개선 예상 - 트레이딩/신성장 영업이익 310억원(+83.4%) 전망. 석탄 시황과 주요 자회사의 실적 개선으로 전년대비 증가 기대 ▶️ Valuation & Risk: 실적 흐름과 대비되는 주가 - 투자의견 매수, 목표주가 66,000원 유지. 2026년 영업이익 5,049억원(+72.8%) 전망 - 현재 주가는 12개월 선행 PER 5.5배, PBR 0.49배로 밸류에이션 매력 높은 구간 - 석탄 가격 및 컨테이너선 운임 강세를 기반으로 실적 개선 기대. 목표 PBR 0.81배 적용 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354021 위 내용은 2026년 9월 30일 7시 23분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.