300mm 실리콘 웨이퍼 수급 타이트닝: 가동률은 100%로, 증설에는 더 높은 가격 필요

💻 300mm 실리콘 웨이퍼 수급 타이트닝: 가동률은 100%로, 증설에는 더 높은 가격 필요 📌 고객사 웨이퍼 재고 정상화 UBS 자료 기준 주요 반도체 업체의 원재료 재고일수는 2022~2023년 고점에서 하락 최근 장기 평균인 16일 수준까지 정상화되는 흐름 📌 300mm 웨이퍼 가동률 상승 2026년 2분기 글로벌 실리콘 웨이퍼 출하량은 3,573 MSI로 전년 대비 7.4%, 전분기 대비 9.1% 증가 AI·첨단 로직·메모리 수요가 성장을 견인 GlobalWafers는 신규 증설 라인을 제외한 기존 12인치 웨이퍼 생산능력이 이미 풀가동 상태라고 발표 SUMCO 역시 300mm 생산이 풀가동에 매우 근접했으며 4분기에는 완전 가동에 도달할 것으로 전망 📌 문제는 신규 증설의 경제성 SUMCO는 현재 웨이퍼 가격과 비용 상승 수준에서는 신규 생산능력 확대가 경제적으로 어렵다고 설명 신규 투자를 위해서는 웨이퍼 가격이 큰 폭으로 높아져야 하며, 경영진은 5~10% 수준의 가격 인상만으로는 의미가 크지 않다고 언급 공급 제약으로 수요가 공급을 3년 이상 웃돌 가능성도 제시 📌 중국은 300mm 생산능력 확대 중국 웨이퍼 업체들도 기존 200mm 중심에서 300mm 투자를 확대하는 중 SEMI는 중국 업체의 증설이 장기적으로 웨이퍼 시장의 가격 경쟁을 강화할 수 있다고 분석 📌 투자 시사점 단기적으로는 AI·HBM·첨단 로직 수요 증가와 고객 재고 정상화가 맞물리며 300mm 웨이퍼 가동률이 빠르게 상승 중국의 300mm 공급 확대도 진행되고 있어, 향후 첨단공정용 고사양 웨이퍼와 범용 웨이퍼의 수급을 구분해 확인할 필요 웨이퍼 가격 인상 폭과 신규 증설 결정 확인 필요 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi