JP모건 "메모리 공급 타이트 2028년까지...고객 주문 논의는 이미 2031년까지 확장"

💻 JP모건 "메모리 공급 타이트 2028년까지...고객 주문 논의는 이미 2031년까지 확장" 📌 핵심 전망 JP모건은 메모리 공급 부족이 2028년까지 이어질 것으로 전망하며, 고객사와의 주문 논의가 이미 2031년까지 확장된 상태라고 언급 HBM 비트 수요 성장률 +63% 일반(Non-HBM) 서버 DRAM 수요 성장률 +37% CY27 HBM 블렌디드 ASP +54% YoY 📌 장기공급계약(LTA) 관련 마이크론이 제시한 2030년까지 매출 35% 이상을 커버하는 장기공급계약 비중이 보수적인 수치일 수 있다고 평가 아시아 메모리 경쟁사들은 이미 캐파의 50% 이상을 LTA로 커버하고 있다는 점을 근거로 제시 참고: 마이크론은 이번 실적 발표에서 전략적 고객계약(SCA)이 6월 16건에서 26건으로 늘었고, 총 약정 매출 $32B, 일부 계약은 2031년까지 이어진다고 공개 (전략적 고객계약 커버리지는 DRAM 비트 약 35%, NAND 비트는 이보다 다소 높은 수준) 📌 JP모건 추가 분석(실적 프리뷰 기준) HBM 공급 부족률 전망: 2026년 20% → 2027년 19% → 2028년 16% HBM 시장 규모: 2027년 $160B, 2028년 $282B 전망 마이크론의 SCA 커버리지가 35% 이상에서 50% 초과로 확대될 가능성 언급 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi