NOR Flash: 2H26 고용량 제품 가격 +90 110% 전망 [Trend Force]

💻 NOR Flash: 2H26 고용량 제품 가격 +90~110% 전망 [Trend Force] 📌 가격 • 1H26 NOR Flash 계약가격: 누적 평균 +100~120% • 2H26 256Mb 이상 고용량: 추가 +90~110% 가능 • 128Mb 이하 중저용량: 중국 증설 영향으로 상승세 둔화 • 4Q26 중저용량: +10~20% 전망 → 같은 NOR 안에서도 고용량 vs 저용량 가격 차별화가 본격화되는 구도. 📌 왜 공급이 부족한가? 대만·중국 업체들이 CapEx를 확대하고 있지만 신규 Capa가 바로 공급으로 연결되지는 않음. 공정 전환 → 수율 안정화 → 제품 인증 → 고객 Design-in 과정이 필요하기 때문. 특히 AI 관련 제품이 생산능력을 상당 부분 흡수하면서 중·고용량 NOR의 단기 공급 부족 해소가 어려운 상황. 📌 업체별 공급 상황 📍 Winbond → 2026년 주요 업체 중 가장 높은 bit growth 예상 → 45nm NOR 풀램프 + 25nm/20nm 공정 전환 효과 → Wafer start 증가는 제한적이지만 wafer당 bit output 크게 증가 📍 GigaDevice → 512Kb~2Gb 풀라인업 → 32Mb 이상 제품 공정 업그레이드 진행 → 일부 해외 Fab 이전 과정에서 1H26 공급 차질 발생 → 2H26부터 점진적 회복 예상 📍 MXIC → 신규 12인치 Capa를 공급이 더 타이트한 NAND/eMMC에 우선 배정 → NOR wafer start 증가 제한 → 전체 생산능력 증가 대비 NOR bit growth는 낮은 수준 📌 수요의 핵심 = AI + Aerospace AI 서버의 NOR Flash 탑재량은 일반 서버 대비 3~5배. Retimer용 NOR까지 더해지면서 고용량·Octal SPI NOR 수요가 확대. Edge AI·AI PC·로봇의 firmware 대형화와 LEO 위성·항공우주용 고신뢰성 NOR 수요도 신규 성장축. 📌 포인트 중저용량은 중국 증설로 공급이 늘어나는 반면, 256Mb+ 고용량은 AI·자동차 수요 대비 공급 증가가 제한적. → 2H26 핵심은 고용량 NOR의 구조적 공급 부족과 가격 차별화. 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi