제이투케이바이오 +20% 상승 중

🔥 제이투케이바이오 +20% 상승 중 20분 전 +7% 상승 구간에서 한 차례 말씀드렸는데, 이후 장중 +22%까지 상승했고 현재는 +20% 수준입니다. 제이투케이바이오는 2026년 매출 520억원(YoY +57.7%), 영업이익 90억원(YoY +208%)이 예상됩니다. K뷰티 시장이 구조적으로 성장하는 가운데, 제이투케이바이오 역시 주요 ODM 고객 확대와 자체 임상센터를 기반으로 매출 체급이 한 단계 올라갈 가능성이 있습니다. 관련 투자포인트는 탐방보고서에 정리해두었으니 투자 판단에 참고하시기 바랍니다. 📌 [탐방] K 뷰티의 숨은 수혜주, 영업이익 3배 성장...리레이팅은 이제부터(제이투케이바이오) https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260916185407827kr 📌 K뷰티 성장의 ‘원료단’ 수혜 한국콜마·코스맥스·코스메카코리아 등 주요 OEM/ODM사를 고객으로 확보 2026년 상반기 원료 중심 별도 매출 237.9억원으로 전년 대비 +62.3% 발주 고객사도 2025년 333개→2026년 상반기 345개로 확대 📌 자체 임상센터가 원료 채택률 높인다 외부 시험기관 이용 시 효능 검증에 통상 4~6주가 걸리지만, 자체 임상센터는 1~2주 내 대응 가능 고객사 입장에서는 신제품 개발 기간을 3~4주 줄일 수 있어 빠른 출시가 중요한 인디브랜드·ODM사에 유리 소재 개발→제형 기획→임상 검증까지 연결해 원료 채택 가능성을 높이는 구조 📌 2026년 영업이익 90억원 전망 2026년 매출 520억원(+57.7%), 영업이익 90억원(+208.2%) 전망 상반기 영업이익 46.1억원으로 이미 2025년 연간 영업이익 29.2억원을 상회 본업 별도 영업이익률도 전년 동기 12.2%→22.3%로 개선 📌 실적 성장 대비 낮은 밸류에이션 주요 OEM/ODM 3사의 2026년 예상 POR 평균은 10.7배 제이투케이바이오는 영업이익 90억원 가정 시 약 5.5배 수준 다만 현재 생산능력이 연 매출 500~600억원 수준이라 추가 성장 시 증설 여부가 다음 체크포인트 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch