[탐방노트] 이수페타시스

✅ [탐방노트] 이수페타시스 📍 구글향 멀티램 양산이 성장 변곡점 구글이 전체 매출의 약 50%를 차지하며 TPU·스위치용 멀티램을 2026년 10월부터 양산할 예정 멀티램 평균판매가격은 기존 MLB 대비 최소 2배 이상으로, 회사 측은 제품 믹스 개선과 2026년 4분기 이후 실적 증가를 예상 📍 생산능력 확대와 고객사 다변화 멀티램 생산능력을 2026년 하반기 8,000m2에서 2027년 상반기 13,000m2, 2028년 상반기 15,000m2로 확대할 계획 구글 외에도 NVIDIA·마이크로소프트·신규 빅테크 고객사향 제품 양산을 순차적으로 확대 📍 고사양 제품 중심의 수익성 개선 멀티램 매출 비중은 2025년 8~9%에서 2026년 상반기 10% 후반으로 상승 2026년 7~10월 제품 가격 인상이 단계적으로 반영될 예정이며, 회사 측은 CCL 가격 상승분 이상의 판가 인상을 통한 수익성 개선을 예상 📍 생산능력 부족은 핵심 제약 요인 현재 생산능력을 웃도는 수주가 유입돼 약 5~6개월분의 수주잔고를 확보 다만 생산능력 부족으로 구글·NVIDIA 등 고객사의 요청 물량을 모두 수용하지 못하고 있으며 신규 고객사에도 생산능력을 분산해야 하는 상황 ✅ 탐방노트 보러가기 [네이버프리미엄콘텐츠] https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260909115829665ps [홈페이지] https://www.growthresearch.co.kr/membership/1430/1173 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch