UBS: HBM 수요, 2027년 엔비디아 집중도 완화 — 구글·AMD 비중 급증

💻 UBS: HBM 수요, 2027년 엔비디아 집중도 완화 — 구글·AMD 비중 급증 📌 2026E 고객사별 HBM 수요 비중 ・엔비디아: 58% ・구글: 18% ・아마존: 9% ・AMD: 7% ・기타: 7% ・메타: 1% 📌 2027E 고객사별 HBM 수요 비중 ・엔비디아: 41%(-17%p) ・구글: 31%(+13%p) ・AMD: 12%(+5%p) ・아마존: 6%(-3%p) ・기타: 7%(변동없음) ・메타: 2%(+1%p) 📌 핵심 변화 ・엔비디아 의존도가 2026년 58%에서 2027년 41%로 크게 낮아지며 HBM 수요 구조가 다변화 ・구글은 18%→31%로 가장 큰 폭의 비중 확대 — 자체 TPU(텐서프로세싱유닛) 캐파 확장이 반영된 것으로 추정 ・AMD도 7%→12%로 비중 확대 — 앞서 다뤘던 AMD의 MI450시리즈·헬리오스 플랫폼 램프업과 정확히 부합 💻반도체 소부장💻[그로쓰리서치] https://t.me/growth_semi