HBM4 이후 기존 점유율 판도 변화 가능성

💻 HBM4 이후 기존 점유율 판도 변화 가능성 📌 7월 HBM 수출 프록시, 삼성 강세 지속 충남 지역 멀티칩 메모리 수출을 삼성전자 HBM 출하 흐름을 확인하는 지표로 활용 6월 급증 이후 7월 전체 수출은 감소했지만 여전히 높은 수준을 유지했고, 특히 말레이시아향 수출 강세가 지속 반면 SK하이닉스의 충북·이천 수출은 7월 전월 대비 둔화. 말레이시아향은 증가했지만 삼성 대비 규모가 작은 모습 📌 삼성 HBM4 생산 확대 신호 앞선 6월 데이터에서도 삼성의 수출 ‘중량당 가치’가 MoM +30% 상승한 배경으로 HBM4 비중 확대 가능성 삼성전자 역시 2Q26 HBM4 판매를 확대했다고 공식 발표했으며, 하반기에도 HBM4 중심의 고부가 제품 공급 확대를 계획 TrendForce도 삼성의 HBM4 인증·출하가 앞서면서 출하 전망을 상향하고 시장점유율 확대 가능성을 제시 📌 3Q26 점유율 1위 가능성은 ‘전망’ HBM4 램프업 흐름을 감안하면 삼성전자가 3Q26 HBM 점유율에서 SK하이닉스를 추격하거나 일부 기준에서 선두에 올라설 가능성을 점검할 필요 다만 아직 확정된 점유율이 아닌 수출 데이터 기반의 추정이며, 실제 고객별 출하량과 매출 확인 필요 SK하이닉스 역시 2분기 HBM4 양산 출하를 시작했고 하반기 생산 확대 계획을 공식적으로 밝힌 만큼 경쟁력 약화로 단정하기는 어려움 📌 체크포인트 삼성 HBM4 출하 증가세 지속 여부 26년 하반기 업체별 실제 HBM 매출·점유율 SK하이닉스 HBM4 생산 확대 속도 HBM4 이후 HBM4E에서도 삼성의 경쟁력 회복이 이어지는지 여부 💻반도체 소부장💻 [그로쓰리서치] https://telegram.me/growth_semi