하나證 "네이버, 2030년 네오클라우드 매출 12조...확신의 매수 구간"

✅ 하나證 "네이버, 2030년 네오클라우드 매출 12조...확신의 매수 구간" https://www.news1.kr/finance/general-stock/6263827 📌 하나증권, 네이버 목표주가 40만원 유지 네오클라우드 사업 본격화 시 실적 추정치와 목표주가 추가 상향 가능성 📌 엔비디아·브룩필드와 AI 인프라 확대 네이버는 엔비디아가 직접 지분 투자하는 핵심 전진기지 브룩필드의 자금 지원을 기반으로 1단계 AI 팩토리 200MW부터 단계적 확장 전망 3분기 내 200MW 고객 수주 계약, 브룩필드 자금조달 및 엔비디아 지분 투자 확정을 예상 📌 2027년부터 네오클라우드 매출 반영 2027년 상반기 55MW → 연말 100MW → 2028년 말 200MW로 확대 계획 장기적으로 GW급 AI 인프라 사업으로 확장 목표 1GW 기준 연간 매출 잠재력을 약 22.7조원으로 추정 📌 2030년 네오클라우드 매출 12.4조원 전망 2027E 매출 1.30조원 → 2030E 12.44조원 2027E 영업이익 1,752억원 → 2030E 1.87조원 200MW가 온기로 반영되는 2029년부터 연간 매출 4.5조원 이상, 영업이익률 15% 이상 전망 📌 추가 실적 상향 가능성 단기 GPU 렌탈 계약 단가가 장기 계약 대비 2배 이상으로 확인 세종 증설 이후 다수 고객과 단기 계약이 확대될 경우 실적 추정치를 추가 상향 가능 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch