[하닉 컨콜] Q&A

💻 [하닉 컨콜] Q&A Q: 주요 CSP들의 인프라 투자 전망, HBM, 낸드와 디램 수요에 미치는 영향 A. AI 고효율화로 AI 인프라 투자 둔화되는 얘기가 있다는 것은 잘 알고 있음. 이러한 우려는 AI 활용도를 높이고, 수익화를 높이는 방향이라고 판단. 주요 CSP에게 AI는 검색, 광고, 클라우드, 소프트웨어 등 본업에 연계되는만큼 여전히 투자가 강하게 유지될 것으로 보임. 고효율 AI가 인프라 투자를 줄이지 않을 것으로 보임, AI 활용도와 적용을 높이는 방향으로 더 많은 유저와 서비스를 유지할 수 있을 것. 효율화는 AI서비스 확산과 전체 사용량을 높이는 방향으로 이어질 가능성이 높을 것으로 보임. 이러한 뷰는 핵심 고객사와 논의하고 있는 LTA를 통해 확인할 수 있음. 개별 프로젝트 변화 시점에는 변화가 있을 수 있지만, 전체적인 메모리 수요는 내년 이후에도 긍정적일 것으로 전망 AI에이전트를 위한 서버 디램, 고성능, 고용량 낸드까지 확대될 것으로 전망됨.