중국 기술주 내에서는 광통신·PCB 및 일부 중국산 AI 연산 대형주 우선 주목 (화타이증권)

>>중국 기술주 내에서는 광통신·PCB 및 일부 중국산 AI 연산 대형주 우선 주목 (화타이증권) •A주는 횡보 후 회복 국면에 진입할 것. 앞선 조정을 통해 밸류에이션과 거래 리스크가 상당부분 해소, 과거 사례상 연휴 전 하락 이후 거래 재개 후 회복 가능성이 높은 만큼 이번에는 주식을 보유한 채 연휴를 보내는 전략의 기대수익 대비 리스크 개선 •다만 연휴 기간 미국 고용·PMI 등 주요 지표가 집중 발표될 가능성이 있어, 이익 가시성이 높고 밸류에이션 부담이 충분히 해소된 분야에 집중할 필요 •기술주에서는 밸류에이션 부담이 충분히 낮아지고 이익 가시성이 높은 광통신, PCB 및 일부 중국산 AI 연산 대형주를 우선 주목. 이익 전망 하향 가능성이 높은 종목과 순수 테마주에 대한 노출은 축소 •동시에 투자 비중이 낮고 가격 스프레드가 개선된 화학·제지 밸류체인도 주목하며, 고배당 자산을 포트폴리오의 안정판으로 활용할 것을 제시. 연휴 전에는 펀더멘털이 강한 핵심 보유 종목을 유지하고 고변동성 트레이딩 비중은 적절히 축소할 것을 권고. 전체 보유 비중보다 종목 구성의 중요성 높음