메이퇀 2분기 매출 예상치 상회, 외국계 목표주가 상향

>>메이퇀 2분기 매출 예상치 상회, 외국계 목표주가 상향 •메이퇀의 2분기 실적이 예상을 웃돌면서 일부 기관이 목표주가를 상향했음. 핵심 배달 사업의 경쟁 대응력과 구조적 수익성 개선이 확인됐다는 평가 •JP Morgan은 경쟁사들이 보조금으로 주문량을 늘렸지만 실제 고가치 사업의 시장점유율 확대로 이어지지 못했다고 평가하며 목표주가를 85→100홍콩달러로 상향했음. 투자 논리도 ‘이익 반전 검증 전’에서 ‘구조적 수익성 개선’으로 전환 평가 •Citi는 고품질 주문 확대와 운영 효율성 개선으로 영업이익이 크게 예상을 웃돌았다며 목표주가를 113→120홍콩달러로 상향했음. 3분기 이익률은 QoQ 하락하더라도 펀더멘털은 견조하고, Keeta 적자도 축소되고 있다고 평가 •Bernstein은 경쟁 충격을 넘겼지만 시장점유율 경쟁은 지속될 것, 거시환경과 업계 경쟁으로 매출 성장에는 부담이 있다고 평가. 사우디 사업의 7월 흑자 전환으로 신사업 적자는 예상보다 낮았음