[Web발신]

안녕하십니까 유진투자증권 허재환입니다. =AI 홀로코스트= * 지난해 주식시장에서 트럼프의 관세 우려를 막아준 AI가 적어도 올해 초에는 학살자(?)가 된 듯 합니다. * 소프트웨어뿐 아니라, 미디어/교육/컨설팅, 여기에 SW업체들에게 돈을 빌려준 사모 자산운용사와 빅테크까지 흔들렸습니다. * AI 때문이라고 단정짓기는 어렵지만(?) 미국 고용도 좋지 않았습니다(12월 구인건수 654만명, 20/9월 이후 최저). 잘 견디던 전통 우량주들도 버티지 못했습니다(S&P493 -1.1%, M7-2%). * 한마디로, 어제 오늘 미국 증시 반응은 왜 인간이 필요하냐라는 우려 때문입니다. * 하지만 AI의 창조적 파괴(?) 때문에 미국 경제나 증시 전체가 흔들리는 것은 과도합니다. * 비트코인 가격이 지난해 10월 고점 대비 40% 넘게 하락하면서, 스트래티지 등 일부 기업들의 생존이 위협받게 된 것은 사실입니다. * 비트코인 가격 하락은 지난 7월 GENIUC Act 이후 미국 단기국채를 기초로 하는 스테이블코인이 가상 자산의 기준이 되자, 비트코인 수요가 약해진 것이지, 가상자산 자체가 무너질 것으로 볼 정도는 아닙니다. * 미국 경제도 나쁘지 않습니다. 미국 KBWR 지역은행지수는 이 와중에도 사상최고치입니다. 미국 경기나 시스템을 걱정할 단계로 보기는 이릅니다. * S&P500 시가총액에서 AI 투자 비중이 높은 Tech와 커뮤니케이션 섹터 비중이 39.8%입니다. 미국 증시에서 AI 투자가 늘고, 그 비중이 높긴 하나, 아직은 사람과 물리적 힘이 필요합니다. * 계속해서 올해는 전통산업 또는 S&P493, 그리고 미국 이외 시장에 더 집중할 필요가 있습니다. 날이 다시 추워졌습니다. 건강 유의 하십시오 ttps://t.me/huhjae