[Web발신]

안녕하십니까 유진투자증권 허재환입니다. =버블을 막아준 무역전쟁= * 희토류는 걱정하는 만큼 희귀하지 않습니다. 하지만 지구 표면에 섞여 광범위하게 흩어져 있습니다. * 그러다보니 추출이 어렵고, 추출과정에서 환경 문제가 동반됩니다. 환경 문제가 자유로운 중국 남부지역이 전세계 90%를 차지하는 이유입니다. * 대표적인 희토류는 디스프로슘(dy)입니다. 전기차 모토, 풍력 터빈, 로봇 등에 사용되고, 반도체/레이저 소재 및 방위산업에도 사용됩니다. * 지난 10/9일 중국 정부는 희토류 수출 규제를 강화했습니다. 정확히는 '무기화'했다고 볼 수 있습니다. * 해외 기업들이 제품을 만드는데, 중국산 희토류 0.1% 이상 사용하려면, 중국 정부의 허가가 필요합니다. * 무엇보다 군사용과 첨단기술/AI/반도체 제조에 쓰이는 희토류 수출에 대해 중국 정부가 개입하겠다는 것입니다. * 이대로라면 미국 자동차, 보잉 등 항공업체, AI와 반도체 생산에 중국의 눈치를 봐야 합니다. * 트럼프 대통령이 대노할만 합니다. 미국 정부는 11/1일 이후 대중 수입품에 대한 관세를 100% 추가로 부과할 예정입니다. * 지난 5월과 8월 양국은 관세 전면전을 미루고 협상을 해왔습니다. 그러나, 양국 관계는 제자리로 돌아왔습니다. 주가가 4월 이후 최대 폭으로 하락한 이유입니다. * 그렇다고 희망이 없는 것은 아닙니다. 중국 정부의 희토류 수출 규제(해외 기업에 적용)는 12/1일부터입니다. 미국 정부의 대중 관세 100% 부과는 11/1일입니다. * 트럼프 대통령은 이달말 APEC을 앞두고 협상 여지를 남겨둔 것입니다. * 덕분에(?) AI 버블 논란과 주가 상승 피로도 고통스럽겠지만 사라질 것 같습니다. * 반도체와 AI 때문에 괜히 소외되었던 조선, 방산, K컨텐츠 업종들에 주목할 필요가 있습니다. 좋은 하루 되십시오 ttps://t.me/huhjae