중국 전기차가 쏘아 올린 공

Step up! 글로벌 공급망 재편의 시간 지난 주말 6월 중국 자동차 판매 동향이 발표되었습니다. 자동차 내수 판매 281만 대(전년 대비 -3.2%), 신에너지 자동차 판매 164.3만 대(전년 대비 +23.6%)를 기록한 가운데 자동차 수출은 103.7만 대(전년 대비 +75.1%)로 월 수출 백만 대를 처음으로 돌파했습니다. 상반기 중국 자동차 판매 동향은 (1) 내수 부진, (2) 전기차 세대 교체 가속, (3) 폭발적인 해외 수출 확대라는 세 가지로 압축할 수 있는데요, 중국 전기차의 도약적 성장은 글로벌 산업과 금융시장에 중요한 화두로 주목해야겠습니다. ■ 자동차 수출 붐의 시사점: 레거시의 후퇴, 글로벌 공급망 재편 ᆞ 중국의 자동차 수출 붐은 글로벌 자동차 산업의 메인 스트림이 으로 이동하면서 강력한 폭발력을 발휘하게 되었습니다. 중국 로컬 자동차의 약진은 글로벌 공급망의 재편을 촉발하는 Big wave로 이어질 것으로 전망됩니다. 중국의 자동차 수출이 올해 1,200만 대를 돌파한다,면 ‘24년 자동차 수출 Top-10 국가 수출량 2,390만 대의 50%를 차지하는 압도적인 공급자로의 부상을 의미하며, 전통 자동차 수출 대국은 급격한 지배력 상실과 직면할 것이기 때문입니다. ᆞ 글로벌 자동차 시장의 지각변동이 시작되었습니다. ‘25년 글로벌 자동차 Top-10 메이커 중에서 전기차 보급율 상승과 함께 ‘23년 대비 중국 메이커 BYD와 Geely가 각각 +52.3%, +143.8% 급성장한 반면에 폭스바겐 -2.8%, 스탈란티스 -14.2%, 혼다 -17.4%의 역성장을 보여주었습니다. 글로벌 전기차 판매 순위는 중국의 우위가 더욱 선명합니다. 지난해 전기차 판매 순위는 1위 BYD(412만 대) >2위 Geely(223만 대) > 3위 테슬라(164만 대)로 격차가 벌어지고 있습니다. ■ 차이나 테크의 공습: 본격적인 첨단 제조 전쟁 ᆞ 시진핑 주석은 ‘21~35년의 장기 어젠다로 산업 고도화를 완성하는 구간으로 설정하였습니다. 15.5 경제규획 기간 동안 중국은 AI 혁신 생태계의 국산화를 넘어 글로벌 시장 진출 확대를 겨냥할 것으로 예상됩니다. 올해 1~5월 중국 하이테크 수출 규모는 6,070억 달러로 전년 대비 30.2% 급증하며 전체 수출에서 첨단 제조 비중은 32.2%를 기록하였습니다. ᆞ 우리는 글로벌 공급망 재편의 범위가 점차 차이나 테크로 확대될 것으로 전망합니다. 15.5 규획에서 중국 정부가 선정한 9대 미래 산업과 8대 전략적 신흥 산업을 살펴보면 글로벌 AI 첨단 제조 부문이 대부분 포함되었는데요, 중국의 기술력과 상용화 단계를 감안할 때 차이나 테크의 확장성은 AI 반도체/장비, 휴머노이드, 자율주행, 우주항공과 바이오 산업에서 돋보일 가능성이 높다고 판단됩니다. t.me/jkc123