[CXMT 공모가 확정]

1.공모가 -주당 8.66위안 -청약일: 7/16일 2.발행 시가총액 및 실제 모집액 -시가총액: 공모가 기준 약 5,792억 위안 (한화 약 127조 원 규모) -실제 모집 자금 (초과 배정 옵션 제외 시): 총 579.19억 위안 (한화 약 12.7조원) -실제 모집 자금 (초과 배정 옵션 풀 행사 시): 총 666.07억 위안 (한화 약 14.6조원) -기존 모집 목표액: 약 295억 위안 *당초 계획했던 목표치(295억 위안)를 2배 이상 크게 웃도는 초대형 IPO(SMIC와 비슷) 3.밸류에이션 (PER) 1)25년 이익 기준, 회사 공식 발표) -25년 비경상 손익 차감 전/후 중 낮은 순이익 기준 (=25년 18.75억 위안) -초과 배정 미행사 시 PER: 308.92배 -초과 배정 풀 행사 시 PER: 313.56배 -업계 평균인 76.32배를 크게 상회 2)26년 연간 순이익 컨센서스(1,000억 위안) 적용 -26년 PER=5,792/1,000=5.79배 (초과 배정 옵션 제외) -26년 PER=6,661/1,000=6.66배 (초과 배정 옵션 풀행사)