국내 주식 마감 시황 - 10월 15일

『그때 그 느낌, 양 시장 서킷브레이커』 시황 강진혁 ☎️02-3772-2329 코스피 5,554.22 (-7.57%), 코스닥 760.82 (-7.65%) AI 수익성 우려 지속에 서킷브레이커 발동 KOSPI, KOSDAQ 각각 7.6%, 7.7% 하락했습니다. 외국인 투매와 얕은 수급, 이어진 반대매매 출회는 지난 7월을 떠올리게 했습니다. 美 9월 CPI(+3.7% YoY) 예상치 상회했지만 10Y 5.32% 터치 후 5.10%선까지 밀렸습니다. 오히려 AI CapEx 사이클과 신용 우려에 금리·주가가 함께 빠지며 양 시장 7/29 이후 동반 서킷브레이커 발동됐습니다. AI CapEx의 타인자본 의존도 증가로 금리 민감도 커진 상황에서 대표 취약 업종인 네오클라우드 CRWV(-15.5%)의 32년 만기 회사채 금리가 14.8%까지 오르며 자본 조달 우려 자극했습니다. Anthropic·TSMC 호실적에도 불구하고 각각 성장성과 CapEx가 자본 제약이라는 포인트에 민감하게 반응하며 한국은 반도체 중심 투매 나왔습니다(삼전 -9.5%, 하닉 -11.1%) 양 시장 모두 상승 종목 100여개 간밤 미국에서 기술주 부진한 동안 필수소비재·헬스케어 섹터가 강세를 보였습니다. KOSPI도 삼성전기(-15.4%)·전력기기(효성重 -14.7%) 등 AI 밸류체인 약세였고 바이오(삼성바이오 +5.5%, 셀트리온 +1.3%)로 순환매 유입됐습니다. 금융(하나 +0.7%)·통신(KT +1.2%)·음식료(KT&G +4.0%, LG생건 +1.9%) 등 일부 방어주 선방하며 113개 올랐습니다. #특징업종: 1)사이버보안: 라온시큐어(+14.0%, 정부 피지컬 AI 보안 과제 주관)·에스원(+13.9%, 4,500억원 자사주 매입) 2)우주: Rocket Lab, 신형 로켓 Neutron 발사 내년 연기(스피어 -12.1%) 3)신규상장: 진코스텍(-37.4%, 화장품 ODM)·멜콘(+42.0%, 반도체 공정) KOSDAQ 상장 7일 만 20% 하락, 이익 전망의 정당화 필요 KOSPI 7일 연속 하락하며 누적 낙폭 20.7%를 기록하고 있습니다. 00년(9일, 17.5%), 08년(8일, 17.7%), 11년(6일, 17.1%), 20년(7일, 25.7%) 등 급락 사례를 보면 급락이 반드시 반등을 의미하지는 않았습니다. 글로벌 금융위기(08)·팬데믹(20)은 빠른 정책 대응으로 반등에 성공한 사례이나 닷컴 버블(00)·美 신용등급 강등+유럽 재정위기(11)는 그렇지 못했습니다. 특히 닷컴 버블은 현재와 유사하게 급락기 전후로 EPS 추정치가 상향됐지만 그보다 PER 하방 압력이 강해 지수가 눌린 사례입니다. 이번 실적 시즌 전후 AI 자본 제약이나 이익 지속성에 대한 우려가 해소되는 것이 과거와 같은 장기 디레이팅 가능성을 막을 수 있는 선결조건입니다. #주요일정: 1)EU 정상회의 2)美 9월 PPI(21:30)·소매판매(21:30) ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354313 위 내용은 2026년 10월 15일 16시 36분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.