2026년 1분기 실적 요약

■ 2026년 1분기 실적 요약 1) 손익계산서 - 1Q26 연결 매출액: 1,926억원 (YoY +22.2%, QoQ +13.6%) - EBITDA: -13억원 (YoY 적자전환, QoQ +61.8%) - EBIT: -220억원 (YoY -43.8%, QoQ -0.5%) → 전지박·동박 공급 확대로 매출 성장세 지속. 전지박 생산 미완전 회복 상황에서 고정비·전력단가 급등으로 영업손실 이어짐. 2Q부터 생산량·가동률 상승에 따른 고정비 분산 효과로 적자 폭 점진적 축소 전망 ■ 사업부문별 실적 요약 1) 전지박 - 매출: 610억원 (YoY +2.0%, QoQ +47.0%) - QoQ 공급 물량 약 +50% 증가 → 주요 고객사 수요 회복에 따른 발주 증가. 헝가리 볼타 에너지 솔루션 풀가동 체제 진입. 수주 초과 상황으로 하반기 일부 캐파 부족 예상 2) 동박 - 매출: 1,045억원 (YoY +53.5%, QoQ +9.7%) → HVLP 동박의 AI 가속기·서버 PCB향 수요 확대가 성장 주도. 동박 사업부 매각은 이달 내 완료 예정 3) OLED - 매출: 271억원 (YoY -8.8%, QoQ -17.1%) → 패널 업체 원가절감 기조 및 해외 고객사 패널 승인 일정 지연 영향. 2Q부터 IP 보유 제품 공급 확대 및 Green Host 초도 매출로 회복 기대 ■ 1Q26 주요 경영 성과 1) 전지박 신규 고객 진입 - P사(일본계): 이달 양산 공급 개시 - 승인 개시 후 1년 이내 무결점 승인 완료 - A사(중국계): 5월 말 공급 계약 체결 예정 (프랑스 공장향 메인 공급업체 포지션) - V사(프랑스): 공급 계약 체결 마지막 단계 2) 기존 고객사 파트너십 강화 - T사(북미 OEM): 공급 물량 2배 이상 확대 방향으로 중장기 공급계약 갱신 확정 - 중국 C사(헝가리): 2027년 요청 물량 기존 대비 2배 수준으로 증량 요청, 3Q 양산 공급 개시 예정 3) OLED 생산 인프라 확충 - 전북 함열 신규 생산기지 준공 (발광·비발광 소재 통합, 기존 대비 캐파 2배) - 그린 인광 호스트(Green Host) 초도 매출 발생, 연내 양산 확대 예정 4) 사업 구조 재편 - 동박 사업부 매각 이달 내 완료 예정 → 전지박·OLED 양대 사업 집중 체제로 전환 ■ 2Q26 및 하반기 시장 전망 및 사업 전략 [전지박] - 2Q 공급량: 1Q 대비 약 2배 수준으로 확대 예상 - T사향 중장기 공급계약 갱신, P사 공급 물량 증량 협의, CATL 3Q 양산 개시 예정 - 캐나다 신규 공장: 연말 샘플 출시 후 3Q 이전 캐파 전량 사전 수주(입도선매) 예상 - ASP: 하반기 중 인상 진행, 2027년 BEP 초과 ASP·EBITDA 턴어라운드 목표 - EU 배터리·전기차 공급망 강화 정책 기조 수혜 — 헝가리 현지 생산 기반으로 직접 수혜 - 전략 기조: 유럽 현지 유일 로컬 서플라이어 프리미엄 극대화, EV향 최우선 공급 후 잔여 물량 ESS향 배분 [OLED] - 2Q부터 모바일·IT 기기향 IP 보유 제품 공급 확대 및 신규 진입 - Green Host: 초도 매출 → 연내 양산 확대 추진 - IT향 aETL, 모바일·TV향 그린 인광 호스트 중심 매출 확대 - TV향 HTL·CPL 적용 범위 확대 및 중국 고객사 신규 진입 추진 - AR·VR 등 신규 애플리케이션 확장으로 수익 모델 다변화 - 함열 신규 생산기지 기반으로 차세대 소재 개발 확대 및 양산 안정성 제고 [동박] - 이달 내 매각 완료 예정 → 이후 실적 연결 제외 - 전지박·OLED 양대 사업 집중 체제로 사업 구조 단순화