[(삼성/조현렬) 2차전지, AI DC향 ESS 수주 본격화]

보고서: bit.ly/4v8R4u1 ■ LG에너지솔루션, AI DC향 ESS 수주 본격화 5/27일 LGES와 미국 DTE Energy는 16억달러(약 2.4조원) ESS 공급계약을 체결. 향후 2년 내 1.5GW/6.0GWh의 BESS 공급. 해당 물량은 DTE Energy의 8개 핵심 에너지 저장 프로젝트에 투입될 계획이며, 그 중 하나가 Stargate AI 데이터센터. 금번 계약은 AI 데이터센터향 수주 본격화를 시사. ■ Ford Energy, 수주 이후 고조되고 있는 BESS의 AI 전력 인프라 모멘텀 SK온과 Ford의 합작법인 청산 이후, Ford는 ESS 자회사 Ford Energy를 출범하여 하이니켈 45GWh EV 배터리 공장을 20GWh ESS 배터리 공장으로 전환 결정. 2027년 하반기 가동 계획이나, 최근 프랑스전력공사 EDF와 2028년부터 5년간 최대 20GWh 수주. 즉, BESS의 AI 전력 인프라 모멘텀이 부각되고 있으며, 금번 LG에너지솔루션 수주는 직접적인 AI DC 수주라는 점에서 유의미. ■ 2026년 하반기, ESS 관련 업체 주가 초과성과 지속될 것 현재 미국의 BESS 수요는 강한 상황. 생산능력과 양산경험이 확보된 업체는 보다 빠르게 수주를 확보하는 추세. 작년 17GWh에서 올해 58GWh, 내년 70GWh 이상의 생산능력 확보가 예상되는 LGES의 북미 ESS 선도 지위가 공고해지는 점이 긍정적. 또한 LFP 양극재 최초 국산화가 예상되는 엘앤에프 또한 ESS 성장이 주가에 긍정적으로 작용 예상. 이외 국내 ESS 시스템 뿐만 아니라 Bloom Energy향 AI 인프라 수주가 보다 확대될 서진시스템에 대한 관심 유효. 삼성SDI의 성장을 오롯이 향유할 한중엔시에스에 대한 관심 추천. (컴플라이언스 기승인)