[(삼성/조현렬) 한화솔루션, 유상증자 정정]

보고서: bit.ly/4mGgUTs ■ 한화솔루션, 유상증자 정정 한화솔루션은 금일 장 종료후 유상증자 정정 공시 단행. 기존 유상증자 대금 2.40조원에서 1.81조원으로 축소. 자금 사용 목적 중 시설자금 0.91조원은 유지하나, 채무상환자금 1.49조원을 0.91조원으로 축소. 이에 따라 신주 발행 비중은 42%에서 33%로 하향. ■ 2026~28년 실적 가이던스 제시 금번 정정공시를 통해 동사는 2026~30년 실적 가이던스 제시. 2026년 매출/영업이익은 20.6조원/0.88조원으로 컨센서스 30%/41% 상회 목표. 2027년 매출/영업이익은 22.2조원/1.35조원으로 컨센서스 30%/5% 상회 목표 제시. ■ View, 향후 자산매각 추가 가능 2026~30년 실적 가이던스는 웨이퍼~셀 공장 정상화를 통한 AMPC 수취 확대를 전제한 것으로 추정되나, 실현 가능성은 4/21일 IR 행사의 디테일 통해 확인 필요. 증자 규모 축소에 따른 채무상환을 위한 추가 재원 0.58조원은 부동산 및 일부 지분 매각을 통해 충당할 것으로 추정. (컴플라이언스 기승인)