[(삼성/조현렬) 신재생에너지, Mid-Small Cap Spotlight 3]

[(삼성/조현렬) 신재생에너지, Mid-Small Cap Spotlight #3] 보고서: bit.ly/4tEa96S ■ 전력의 양적(Volume) 변화 - BESS 관련 수요 급증 글로벌 AI 투자 확대 기조로 미국 중심의 데이터센터 투자 확대. 이에 따른 전력 수요 증가는 태양광 및 ESS 시장 확대를 견인. 최근 국내 셀 업체들의 ESS로의 라인 전환에 따라 ESS 부품업체들의 수주 확대 및 매출 고성장세 기대. ■ 전력의 질적(Quality) 변화 - 슈퍼 커패시터 수요처 확대 AI 데이터센터는 학습/추론 시, 전력 부하 변동 폭이 확대. 이를 보완하기 위해서는 슈퍼 커패시터가 적합. 특히 최근 800VDC 전력 인프라로의 변화는 슈퍼 캐퍼시터 수요처 확장을 견인. ■ 기업분석 - 서진시스템 - 한중엔시에스 - 신성에스티 - LS머트리얼즈 - 비나텍 (컴플라이언스 기승인)