CITI, 레노버 목표주가 20% 하향... 매수 의견 유지

>>CITI, 레노버 목표주가 20% 하향... 매수 의견 유지 •전환사채와 신주인수권의 잠재적 지분 희석 효과 및 밸류에이션 조정으로 씨티그룹이 레노버의 목표주가를 하향 조정. 이에 레노버 주가는 장중 최대 -9.8% 하락하며 8월 6일 이후 최저 기록 •애널리스트는 보고서에서 레노버가 또 한 번 견조한 분기 실적을 기록할 것으로 예상. 인프라 솔루션 사업(ISG)의 지속적인 강세, 스마트기기 사업(IDG)의 안정적인 운영, 솔루션·서비스 사업(SSG)의 두 자릿수 성장세가 실적을 뒷받침할 전망 •최근 레버리지가 높은 AI 인프라 기업에 대한 시장의 우려로 AI 공급망 전반의 주가 변동성이 확대됐지만, 레노버가 고위험 신규 클라우드 고객에 직접 노출된 정도는 여전히 제한적이라고 평가. CITI는 레노버의 목표주가를 50홍콩달러에서 40홍콩달러로 20% 하향 조정했으나, 매수 의견은 유지