아시아 기술주 25 30% 급락... 시장은 ‘EPS 하향 또는 자본지출 축소’를 반영, JP Morgan은 “오히려 반대” 전망

>>아시아 기술주 25~30% 급락... 시장은 ‘EPS 하향 또는 자본지출 축소’를 반영, JP Morgan은 “오히려 반대” 전망 •JP Morgan은 시장의 일반적인 전망과 달리 현재가 아시아 기술주를 매수할 적기라고 밝혔음. 아시아 기술주와 필라델피아 반도체지수가 누적 25~30% 하락했지만, 펀더멘털은 전혀 악화되지 않았음 •구체적으로 AI 스케일링 법칙은 여전히 유효하며, 하이퍼스케일 클라우드 사업자들의 자본지출은 2027년 1조4,900억 달러까지 증가할 것으로 전망. 또한 수주 잔고는 사상 최고 수준을 기록하고 있으며, 기업들의 주당순이익(EPS) 전망도 계속 상향 조정될 것이라고 분석 •JP Morgan은 현재 시장은 EPS 하향 조정이나 AI 자본지출 축소를 반영하며 지나치게 비관적으로 가격을 형성하고 있지만, 실제 펀더멘털은 그와 정반대의 방향으로 움직이고 있다고 평가. 따라서 시장에 반영된 과도한 비관론이 오히려 최고의 매수 기회가 될 수 있다고 전망