금리 인상 확률 35%까지 급등했지만 헤지펀드의 미국 주식 민감도는 5년래 최고...블룸버그, VaR 연쇄 강제청산 위험 경고

>>금리 인상 확률 35%까지 급등했지만 헤지펀드의 미국 주식 민감도는 5년래 최고...블룸버그, VaR 연쇄 강제청산 위험 경고 •블룸버그 전략가 사이먼 화이트는 투기 세력의 주가지수 선물 순매수 포지션이 시장 우려와 반대로 확대되고 있으며, 헤지펀드의 주식 익스포저 민감도는 5년 만의 최고 수준에 도달했고, 은행의 주식 담보대출 규모도 역사적 고점에 근접 •유동성이 위축되는 환경에서 단일 리스크만 현실화돼도 자산 간 상관관계가 급격히 높아지면서 VaR 충격이 발생할 수 있음. 이에 레버리지를 활용한 기관들이 동시에 포지션을 축소·매도하는 연쇄 강제청산이 발생, 이는 다시 시장 하락을 증폭시키는 자기강화형 투매로 이어질 수 있음 (중국언론)