[(삼성/조현렬) SKC 3Q 컨콜 Q&A]

안녕하세요, 조현렬입니다. 금일 진행된 SKC 컨퍼런스콜 주요 질의사항을 정리했습니다. 주요 내용으로는 동박 판가 전망, 정읍 공장 일회성 비용, 글라스 기판 사업 계획 등이 있었습니다. Q&A (2차전지 소재 부문) Q. 동박 판매 가격 수준과 향후 가격 전망? : 동박 업계 가격 변경 움직임과 파트너십을 고려해 대부분 고객과 판가 인상 합의 완료. : 올해 4분기부터 고객사별로 순차 적용되며 내년 1분기부터 분기 전체에 반영될 예정. : 구체적인 가격 인상률은 제품 용도, 스펙, 고객사에 따라 상이하므로 공개하기 어려움. : ESS 전지박과 반도체 회로 수요가 폭발적으로 증가하는 가운데, 동박 증설은 제한적인 상황. : 일부 업체는 전지박 라인을 회로박으로 전환하면서 전지박 시장은 공급 부족 국면으로 진입. : 공급 부족 장기화 전망을 바탕으로 동박 판매 조건의 점진적인 개선과 턴어라운드 및 수익성 강화를 기대. Q. 말레이시아 가동률 추이 및 정읍 공장 활용 계획? : 3분기 중 말레이시아 공장을 메인 생산 거점으로 전환 완료. : 말레이시아 가동률은 90% 상회하며 현재 풀가동 상태. : 정읍 공장은 3분기 말 다운사이징을 완료. : 정읍 공장은 마더팩토리로써 신제품 개발 및 생산기술 고도화를 담당. 연산 5천톤 내외로 운영할 계획. : 가동 중단된 정읍 유휴설비의 경우 다양한 활용 방안 검토 중. : 추후 구체적인 방안 확정 시 시장에 공개할 예정. Q. 정읍 공장 일회성 비용 세부 내용 공유? : 정읍 공장 축소 과정에서 재고 차이 조정 및 재고 손실 충당금 발생. : 재고 관련 손실과 말레이시아 전체 라인 가동 초기 비용 등을 고려한 3분기 전체 일회성 비용은 200억원. : 이는 일회성 비용으로 향후 관련해서 추가적인 비용 발생 가능성은 제한적. Q. 미국, 유럽 동박 특허 소송 진행 상황? : 소송 진행 중이라 구체적으로 공유하기 어려운 상황. : SK 넥실리스 보유 핵심 동박 제조기술 특허 5건에 대해 경쟁사 침해를 인정하는 1심 배심원 평결 확보. : 현재 1심 법원의 판결문을 기다리고 있음. : 유럽에서는 특허 2건에 대해 침해 소송 진행 중. 이 중 1건은 경쟁사 비침해 판결이 나옴. : 뮌헨의 다른 법원에서 진행되는 침해 사건은 2026년 12월 심리 예정. (신사업 - 글라스 기판) Q. 고객사 인증과 수율 진전 상황 업데이트? : 임베딩 제품의 경우 신뢰성 평가를 진행 중. 평가 항목별 소요 기간이 달라 종료 시점 예측하기 어려움. : 내년 상반기 중으로 신뢰성 평가를 확보하고, 고객사 인증에 요구되는 수율을 달성하는 것이 목표. : 인증 이후 양산에 요구되는 수율 기준은 더욱 높은 만큼 설비 공정의 추가 및 교체를 통해 빠르게 추진할 계획. : 논임베딩 제품의 경우 복수의 프로젝트를 통해 진행 중. : 모바일 통신용 제품은 고객사와 PoC 선정 관련 구체적 협의 중. 내년 상반기 중 의미 있는 결과 기대. : AI 컴퓨팅 제품은 복수의 북미 고객사와 2027년 상반기 프로젝트 론칭을 준비 중. Q. 앱솔릭스 지분 확대 배경? : 파트너사인 AMAT과의 협의를 통해 유상증자 진행(지분율 70%에서 82%로 확대). : 상업화 준비 자금 확보와 SKC의 사업 주도권을 강화하기 위해 지분 확대 결정. : 향후 대규모 캐팩스 투자 결정 등 고려 시 현 시점에서 유상 증자하는 것이 유리하다고 판단. Q. 글로벌 빅테크와 글라스 기판 협업 및 공동투자 계획? : 글로벌 기업들의 글라스 기판 관심이 확대되고 있으며, 복수 고객사와 제품 개발 및 로드맵 협력 지속. : 프로젝트의 성숙도, 고객사와의 비밀 유지 조항으로 인해 구체적인 언급은 불가. : 단순 파이낸싱 사업의 파트너십이 아니라 기술적 협력을 기반으로 하는 파트너십을 추진할 계획. : 구체적인 파트너십 계획 확정 시 시장과 소통할 예정. (컴플라이언스 기승인)