2026년 ESS 하반기 전망: 하드웨어 ‘과열 경쟁’은 막바지, 전력거래·연산+저장 통합·해외 가정용 저장이 전면 부상 (중국증권보)

>>2026년 ESS 하반기 전망: 하드웨어 ‘과열 경쟁’은 막바지, 전력거래·연산+저장 통합·해외 가정용 저장이 전면 부상 (중국증권보) •전력 시장화 개혁이 지속적으로 안착되면서 2026년 ESS 산업은 수익성 품질 중심의 새로운 성장 사이클에 진입. 최근 조사에 따르면, 현재 ESS는 표준화된 하드웨어 제품에서 벗어나, 시나리오 운영과 시장 기반 차익거래에 의존하는 종합 에너지 자산으로 진화. 하반기 ESS 시장의 밸류에이션 로직도 이미 재구성, 전력거래 운영 역량, 해외 가정용 저장 수요 확대, AIDC 저장 시장 돌파가 3대 핵심 방향 •중국 전력 시장 거래 제도 심화와 용량요금 제도 전면 도입이 진행되는 가운데, AI 컴퓨팅 센터의 고전력 수요와 맞물린 ESS 수요가 급증. 이에 따라 선도 기업들은 해외 고부가가치 시장을 동시에 확대하고, ‘연산+저장 통합’ 프로젝트를 추진하며, 전력거래 운영 진입장벽을 구축. 업계 경쟁은 하드웨어 생산능력 중심의 ‘과잉 경쟁’ 단계에서 벗어나, 시나리오·수익·운영 역량 중심의 종합 경쟁으로 전환중 >随着电力市场化改革持续落地,2026年储能行业进入以盈利质量为核心的发展新周期。近日调研了解到,当前储能已从标准化硬件产品,迭代为依托场景运营、市场化套利的综合性能源资产,下半年储能市场估值逻辑已然重构,电力交易运营能力、海外户储需求释放、AIDC 储能赛道突破是三大方向。 随着国内电力市场化交易持续深化、容量电价机制全面落地,叠加算力中心高耗能场景配套储能需求爆发,头部企业一边深耕海外高价值市场,一边布局算储一体化项目、筑牢电力交易运营壁垒,行业竞争正式从硬件产能“内卷”,转向场景、收益、运营的综合实力比拼。