외국계 대형 기관들의 하반기 전망: AI 슈퍼사이클은 아직 끝나지 않았으며, 안전자산을 재검토

>>외국계 대형 기관들의 하반기 전망: AI 슈퍼사이클은 아직 끝나지 않았으며, 안전자산을 재검토 •2026년이 절반에 가까워지면서 글로벌 시장 변동성이 확대되고 있음. 하반기를 전망하며 모건스탠리, BlackRock, Fidelity, KKR 등 여러 외국계 금융기관들이 각각의 해석을 제시 •지정학적 긴장, 에너지 안보, 무역 구조 재편이라는 큰 배경 속에서 각 기관의 세부 초점은 다르지만, 하반기 시장의 핵심 주제에 대해서는 높은 수준의 공통 인식이 형성됨. AI 자본지출의 슈퍼사이클은 아직 끝나지 않았으며, 기술 자립, 고급 제조업, 에너지 전환이 현재의 주요 투자 주도축으로 자리 잡고 있음. 또한 중국 자산이 이번 산업 변화 국면에서 전략적 지위가 지속적으로 상승하고 있다는 평가도 나왔음 (중국증권보) >2026年即将过半,全球市场波动加剧。展望下半年,摩根士丹利、贝莱德、富达国际、KKR等多家外资机构给出了各自的答案。梳理发现,在地缘局势、能源安全和贸易格局重塑的大背景下,尽管各家机构关注重点有所不同,但对于下半年市场主线却形成了高度共识:AI资本开支超级周期远未结束,科技自主可控、高端制造和能源转型成为当下的投资主线,而中国资产在这一轮产业变迁中的战略地位正在持续提升。(中证报)