중국 주식시장 반기보고서에서 주목할 업종은? (흥업증권)

>>중국 주식시장 반기보고서에서 주목할 업종은? (흥업증권) •중국 흥업증권은 단순히 업종을 교체하기 위한 순환매보다는 업황의 상대적 강도와 실적 변화가 여전히 시장 순환의 핵심 요인. 1분기 실적 발표 이후 이익 전망치가 크게 상향된 분야는 다음과 같음 •AI 인프라: 반도체, 광통신, 전자화학소재•부품 •첨단 제조업: 조선, AI 장비, 배터리·ESS •경기민감주(사이클): 비철금속, 석유화학(화학섬유·농화학·정유·플라스틱 등), 해운·항만, 석탄 •소비·금융: 귀금속, 유통·소매, 증권 >摘要:兴业证券认为,不必为了切换而切换,景气的相对强弱、业绩的相对变化仍是轮动的核心。一季报后盈利预期上修较多的方向主要集中在:AI算力:半导体、光通信、元件、电子化学品;先进制造:船舶、AI设备、电池储能;周期:有色、石化(化纤、农化、炼化、塑料等)、航运港口、煤炭等;消费&金融:饰品、商贸零售、非银等。