연산 수요가 MLCC 슈퍼사이클 촉발, ‘전자산업의 쌀’ 구조적 품귀 가능성

>>연산 수요가 MLCC 슈퍼사이클 촉발, ‘전자산업의 쌀’ 구조적 품귀 가능성 •AI 수요가 지속적으로 확대되는 가운데, A주 MLCC 섹터는 최근 상승 랠리를 전개하고 있음. 골드만 삭스의 최신 보고서는 AI가 주도하는 MLCC 슈퍼사이클이 이제 막 시작됐다고 평가했음. MLCC는 AI 서버에서 GPU와 메모리에 이어 세 번째로 큰 비용 항목이 됐으며, 2025년부터 2030년까지 시장 규모가 약 4.3배 성장할 것으로 전망 •기자 취재에 따르면 현재 MLCC 업계는 “고급 제품은 품귀, 저가 제품은 생산능력 부족”이라는 구조적 긴장 국면을 보이고 있음. AI 서버와 신에너지차가 고사양 MLCC 수요를 크게 끌어올리고 있는 가운데, 고급 생산라인의 구축 기간이 길고 단기간 내 생산능력을 빠르게 확대하기 어려워 고사양 제품의 수급 격차가 뚜렷하게 나타나고 있음 (상해증권보) >在AI需求持续加大的刺激下,A股MLCC(多层陶瓷电容器)板块近期开启了一轮上涨行情。高盛最新研报认为,AI驱动的MLCC超级周期才刚刚开始。MLCC已成为AI服务器继GPU和内存之后的第三大成本项,预计2025年至2030年市场规模将增长约4.3倍。记者调研获悉,当前,MLCC行业正呈现“高端缺货,低端缺产能”的结构性紧张格局。因AI服务器、新能源汽车带动高端MLCC需求大幅增长,叠加高端产线建设周期长、短期产能难以快速释放,高端型号供需缺口显著。(上证报)