<오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지 11/2 Bloomberg

1 이란 긴장과 유가 리스크 - 이란 최고지도자가 위협에 지리적 제한 없이 대응을 지시하며 브렌트유가 장중 118달러를 터치해 유가 상방 위험 부각 - 미국은 공습 재개를 아직 결정하지 않았지만 미 중부사령부가 트럼프 대통령에게 군사 옵션을 보고 - 향후 유가 경로는 중동 외교적 돌파구와 호르무즈 해협 안정 여부에 좌우될 전망 2 기술주 실적 미스와 리레이팅 - 실적 미스에 대한 매도가 강화되며 커뮤니케이션 서비스 업종이 2019년 이후 최악의 타격을 받았고 AI 관련주의 이익 성장 정점 우려 확산 - 아마존이 실망스러운 실적에 급락하고 알파벳도 사상 최대 낙폭을 기록했으며 S&P 500 이익 증가율은 2분기 32%에서 약 26%로, 기술업종은 약 77%에서 3분기 65%로 둔화 전망 - 투자자는 증시 이탈보다 기술주 비중을 축소해 상대적으로 저평가된 업종으로 이동 3 메타 신용전망 하향과 AI 자본지출 부담 - S&P가 메타의 AA- 신용등급 전망을 부정적으로 낮추며 대규모 AI 지출이 재무 부담을 키운다고 평가 - 자본지출은 올해 1400억달러에서 2027년 2250억달러 이상으로 확대되고 레버리지는 지난해 0.1배에서 이르면 내년 1배를 넘어설 전망 - 등급 강등 가능성을 시사하지만 당장 강등 검토는 아니라는 설명이며 메타는 AI에서 상당한 기회를 본다고 반박 4 연준 인사 매파 메시지와 점진적 긴축 - 로건이 최소 두 차례 25bp 추가 인상을 언급했고 시장은 12월 금리 인상 가능성을 70% 넘게 반영 - 바킨은 경로는 명확하나 속도가 관건이라며 점진적 접근을 지지했고 무살렘은 조만간 추가 긴축 필요성을 제기 - 추가 인상 의지를 유지하되 충격을 줄이려는 점진적 긴축 기조가 확인 5 중간선거 교착에도 달러 강세 시나리오 - 매뉴라이프와 씨티는 분점정부 등 교착이 와도 높은 금리와 AI 자금 유입을 바탕으로 달러 강세가 지속될 수 있다고 평가 - 씨티는 과거와 달리 이번에는 약세가 나타나도 단기에 그칠 수 있다고 했고 모간스탠리는 연준의 낮은 인플레이션과 높은 실질금리 유지 기대를 핵심 변수로 지목 - 맨그룹은 AI 자본지출 둔화가 성장과 달러에 하방 압력일 수 있다고 경고했고 CIBC는 대이란 군사행동이 제한되면 유가와 달러 동반 하락 가능성을 제시 (자료: Bloomberg News)