적절한 비중 축소 및 순환매 대응 필요... 리튬배터리·ESS·구리·알루미늄·일부 화학 업종 비중 확대 권고 (화타이증권)

>>적절한 비중 축소 및 순환매 대응 필요... 리튬배터리·ESS·구리·알루미늄·일부 화학 업종 비중 확대 권고 (화타이증권) •화타이증권은 이번 주 주요 거시 이벤트가 집중되는 구간에 진입하면서 시장 내 차익실현 압력이 커질 가능성이 있다고 분석. 과거 사례를 보면 정상회담 국면에서는 단기적으로 위험선호가 추가 확대될 여지가 제한적이었다고 평가 •첫째, AI 밸류체인은 여전히 중기적으로 가장 논리가 명확한 핵심 주도주라는 판단 아래 비중 확대 의견을 유지. 다만 내부 순환매 전략이 필요하다고 보며, 기존 수익률이 크게 누적된 반도체 등 AI 하드웨어에서 최근 가격 메리트가 높아진 리튬배터리·ESS 등 범 AI 체인으로 일부 이동 •둘째, AI 외 트레이딩 포지션으로는 업황 개선 흐름이 이어지고 있지만 상대 수익률이 뒤처졌던 구리·알루미늄 등 산업금속 비중 확대를 추천했음. 또한 미·중 정상회담 기간 상대적으로 승률이 높고, 공급 부족 및 이익 개선 기대가 존재하는 일부 화학 품목에도 주목했음. 대표적으로 요소·황 등을 언급