3Q26 포스코인터내셔널

9.0조원 (+9%YoY)/4007억원(+24%YoY) 영업이익 성장폭이 더 컸는데, 에너지소재 부문 성장 에너지 E&P 및 발전 중심 이익 성장 미얀마: 판매물량과 판매가격 강세, 442억 cf 세넥스: 차익거래 등 판매 최적화로 판매량 , 수익성 모두 개선 143억cf 터미널: 전년동기와 비슷, 임대용량 70.5만kl 발전: 이용률 다소 하락했으나 smp상승효과 소재 철강/소재: 매출은 증가했으나, 환율 변동성 영향으로 수익성 둔화 팜사업: PTPAR 인수효과로 매출 영업이익 모두 증가 구동모터코아: EV/HEV 수요 감소로 실적 감소했으나 고수익 판매확대로 수익성 방어 사업업데이트 미국 셰일가스: 거래종결 위해 진행중, 11월말 최종인수대금 확정하고 거래종결 계획, 생산가스 판매수익과 배관망 계약 확보하고 가스판매 운영권과 관련 운영 쳬계를 이관 이행, 연간 약 50공의 시추통해 생산량 확대 계획, 2040년까지 연평균 약 1000억원 수준 영익창창출 목표 LNG 2터미널: 11월 종합 준공 준비중. 93->133만kl 체제로 확대.. 캡티브+장기계약으로 안정적 수요 확보 중. LNG트레이딩, 직배관, 벙커링 연계 사업 확장 기반 마련 예정 셰니에르: 연간 40만톤 20년 계약에 따라 지난 10월부터 선적 개시. 루이지애나주 터미널에서 이루어졌음. 헨리허브가격 연동구조, fob 계약 유연성으로 조달처와 가격 포폴 다변화하여 국제 LNG 가격변동보다 유연대응 가능 . 국내 LNG 안정공급 및 싱가폴 트레이딩 법인과 연계해서 트레이딩경쟁력도 높이겠다 팜 정제공장: 8월 상업생산 시작, 연말까지 가동률 제고 노력. 식품 및 판매 인증 취득, 양산 체제 구축 진행 중. 정제팜유, 올레인, 스테아린 등 포폴 확대로 수익안정성 높임. 추후 바이오에너지 등 다운스트림 진출기반도 마련 SAF: 호주 Jet Zero사에 지분투자 통한 에탄올 핵심원료 조달 및 SAF 등 오프테이크 우선협상권 확보 ( 수율, 생산량 등 투자조건 충적요건 확인 후 한화 약 50억원 투자 완료), SAF/HVO 오프테이크 상세협의 및 후속협력 검토 희토류: 비자성희토류는 영구자석외 반도체사업등에 사용됨, 국내회사 MiCO랑 MOU 체결 희토류 사업을 반도체소재사업으로 확대 노력 Q&A 1. 세전이익 증가 이유 모빌리티솔루션 sts 사업부 매각 양도차익 1000억, 해외 자산 손상 환입 330억 2. 팜사업 내년 전망 내년도 성장 목표 3. capex 2조원, 반은 기존 후속투자, 나머지 반은 신규 사업, 에너지/팜식량/희토류 자석 4. 동남아 업스트림 내년 상반기 딜 마무리 목표 5. 셰니에르 선적물량, 아시아 유럽 팔기도 가능한지 첫 카고는 한국향, 일부물량 커머셜용도로 사용해서 수익화 예상. 내년 선적물량은 유럽향으로 돌리고, 국내에서 필요한 물량은 아시아에서 조달하는 방안 협의 진행 중 6. 발전 smp 상승 대비해서도 이익 큰 이유? 국가에서 smp 컨트롤 들어가서 원자력 및 석탄 가동률이 높아지고 lng는 이용률이 낮아짐 3분기에 대수리도 없고 수선비도 없어서 비용이 적었던게 원인 7. 미국 셰일 이익 기여 내년 360억정도 기여, 28년 800억 기여, 이후 1000억 이상 기여 예상 매년 50공 시추로 시작해 이익 창출은 매년 ebitda의 30% 에서 지출 8. 세넥스 세넥스 3배 증산체제 완료 이후, 올해부터 내년까지 더 증가함. 세넥스가스전은 내수와 터미널로 판매하는데 터미널로 판매하는 물량은 유가 연동이라 그 물량을 늘리고 있어 이익이 잘나옴. 4분기기조유지 가능