CITI “CATL 실적 기대 상회...배터리 판매 호조”

>>CITI “CATL 실적 기대 상회...배터리 판매 호조” •Citig는 CATL의 1분기 순이익이 YoY +49% 증가하며 자사 예상에는 부합하고 시장 기대치를 소폭 상회했다고 평가했음. 이에 따라 시장 컨센서스도 상향 조정될 가능성이 있다고 전망했음. •배터리 판매 호조는 시장 점유율 확대, 차량당 배터리 탑재 용량 증가, 상용 전기차 판매 강세, 완성차(OEM)의 재고 보충 수요 등에 기인한 것으로 분석했음. 1분기 전기차 배터리 및 ESS 출하량은 각각 151.5GWh, 50.5GWh로 추정 •다만 원자재 가격 상승과 제품 믹스 변화 영향으로 마진은 QoQ -3.2%p 하락했으며, 회사는 비용을 고객사에 전가해 단위 이익을 안정적으로 유지하고 있다고 설명했음. 씨티는 CATL을 최선호 종목으로 유지하며 목표주가 576위안을 제시