광통신, 지속 가능한 호황 사이클 진입...산업 전반 성장 여력 확대 (상해증권보)

>>광통신, 지속 가능한 호황 사이클 진입...산업 전반 성장 여력 확대 (상해증권보) •2026년은 AI 기반 광인터커넥트의 본격 성장 원년으로 평가됨. 한편으로는 800G·1.6T 광모듈이 동시에 고성장을 견인하고, 다른 한편으로는 CPO, NPO, OCS 등 다양한 신기술이 빠르게 확산 •광인터커넥트는 컴퓨팅 연결 영역으로 지속적으로 침투하며, 산업 체인 전반에 걸쳐 수혜가 확산될 전망임. 이에 따라 향후 수년간 산업 성장 공간이 크게 확대될 것으로 예상됨. •실제로 중국 기업들의 2025년 실적도 이러한 흐름을 반영. Choice 기준, 4월 14일까지 광통신 모듈 테마 81개 기업 중 43개가 연간 실적 또는 잠정 실적을 발표했으며, 이 중 36개 기업이 매출 YoY 증가, 32개 기업이 순이익 YoY 증가를 기록 >有研究机构认为,2026年是AI光互联的大年,一方面,800G和1.6T光模块共同高增长驱动;另一方面,光互联新技术CPO(共封装光学)、NPO(近封装光学)、OCS(光交换)等百花齐放。光互联将持续向算力连接环节不断渗透,产业链各方将共同受益,为未来几年打开更大的成长空间。A股相关领域上市公司2025年的业绩也印证了这一点。Choice数据显示,截至4月14日,光通信模块概念板块81家公司中,已有43家披露2025年年报或业绩快报。其中,36家实现营收同比增长,32家实现净利润同比增长。(上证报)