다이와 : BYD 실적 1분기 바닥 가능성...투자의견 ‘매수’로 상향

>>다이와 : BYD 실적 1분기 바닥 가능성...투자의견 ‘매수’로 상향 •다이와 애널리스트들은 보고서에서 BYD의 실적이 1분기에 바닥을 형성했을 가능성이 있다고 평가. 이들은 BYD의 4분기 이익이 자체 예상에는 부합했지만 매출 부진으로 시장 컨센서스에는 미치지 못했다고 설명했음. 그럼에도 불구하고 향후 출시될 신기술과 해외 시장 확장을 기반으로 2026년 2분기부터 실적 회복이 시작될 것으로 전망 •또한 BYD의 2025년 외부 배터리 판매는 크게 증가했으며, 2026-2028년 동안 연평균 38% 성장할 것으로 예상. 이에 따라 애널리스트들은 BYD의 2026-2027년 순이익 전망치를 58%~100% 상향 조정. 전망을 반영해 다이와는 BYD에 대한 투자의견을 ‘매도’에서 ‘매수’로 상향했으며, 목표주가도 81홍콩달러에서 130홍콩달러로 대폭 상향 >大华继显分析师在一份报告中称,比亚迪的盈利可能已在第一季度见底。他们表示,这家中国汽车制造商的第四季度利润符合大华继显的预期,但因收入疲软而未达到平均预期。尽管如此,他们预计,得益于即将推出的技术及其海外扩张,比亚迪的盈利将从今年第二季度开始复苏。该公司2025年的外部电池销量也大幅增长,并可能在2026-2028年期间以38%的复合年增长率增长。这些分析师将比亚迪2026-2027年的净利润预期上调了58%-100%。因此,大华继显将其评级从卖出上调至买入,并将目标价从81.00港元上调至130.00港元。